Méthodologie
Ce que calcule HERMES ALM, et comment.
Extraits du guide méthodologique de HERMES ALM. Le guide complet, avec les formules, les fiches produits et les hypothèses, fait partie de la documentation de HERMES ALM.
Les chocs de taux
Les chocs sont ceux du dispositif standard de l’EBA et du Comité de Bâle (BCBS SRP31.90), appliqués à chaque point de chaque courbe de taux. Les courbes de change et de spread de liquidité ne sont pas choquées.
- Parallèle haussier et baissier
- Court haussier et baissier
- Pentification
- Aplatissement
- Sonde de sensibilité +1 bp (type DV01)
Le plancher post-choc
Chaque taux choqué est borné par le plancher EBA : −150 bp pour les maturités immédiates, remontant de 3 bp par année de maturité jusqu’à 0 % à 50 ans. Un choc baissier ne remonte jamais un taux au-dessus de son niveau de marché.
| Devise | Parallèle | Court | Long |
|---|---|---|---|
| EUR | 200 bp | 250 bp | 100 bp |
| USD | 200 bp | 300 bp | 150 bp |
| GBP | 250 bp | 300 bp | 150 bp |
| JPY | 100 bp | 100 bp | 100 bp |
| CHF | 100 bp | 150 bp | 100 bp |
| CAD | 200 bp | 300 bp | 150 bp |
| AUD | 300 bp | 450 bp | 200 bp |
| SEK | 200 bp | 300 bp | 150 bp |
| SGD | 150 bp | 200 bp | 100 bp |
| HKD | 200 bp | 250 bp | 100 bp |
| CNY | 250 bp | 300 bp | 150 bp |
| autres devises : amplitudes EUR | |||
Les indicateurs
- Valeur de marché
- Valeur économique des fonds propres (EVE)
- Marge nette d’intérêt (MNI)
- Sensibilités et test des valeurs aberrantes
- Encours comptable et maturité moyenne
- Échéanciers de repricing (J 05.00 à J 07.00)
- Gaps de liquidité et de taux
- Indicateurs par opération
Les états IRRBB de l’EBA
| J 01.00 | Test des valeurs aberrantes et métriques clés |
| J 02.00 – J 04.00 | Ventilation des sensibilités |
| J 05.00 – J 07.00 | Flux de repricing |
| J 08.00 – J 09.00 | Paramètres des dépôts sans échéance |
| J 10.01 – J 11.02 | Informations qualitatives |
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